《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》將于7月1日起開始施行，對(duì)于目前區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)行情況及未來管理安排，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍16日在例行發(fā)布會(huì)上表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將積極推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)推薦業(yè)務(wù)試點(diǎn)的有關(guān)工作，引導(dǎo)支持證券公司、私募投資基金等參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)。這是高考知識(shí)網(wǎng)小編準(zhǔn)備的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法，快來看看吧。

第一章　總　則

第一條　為了規(guī)范區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)公司法》《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的通知》等規(guī)定，制定本辦法。

第二條　在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓中小微企業(yè)股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門認(rèn)可的其他證券，以及相關(guān)活動(dòng)，適用本辦法。

第三條　區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)是為其所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供設(shè)施與服務(wù)的場(chǎng)所。

除區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)外，地方其他各類交易場(chǎng)所不得組織證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。

第四條　在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)內(nèi)的證券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章等規(guī)定，遵循公自愿、誠(chéng)實(shí)信用、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。禁止欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、非法集資行為。

第五條　省級(jí)人民政府依法對(duì)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置。

省級(jí)人民政府指定地方金融監(jiān)管部門承擔(dān)對(duì)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的日常監(jiān)督管理職責(zé)，依法查處違法違規(guī)行為，組織開展風(fēng)險(xiǎn)防范、處置工作。

省級(jí)人民政府根據(jù)法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院有關(guān)規(guī)定和本辦法，制定區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理的實(shí)施細(xì)則和操作辦法。

第六條　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)地方金融監(jiān)管部門的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理工作進(jìn)行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督，對(duì)市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警提示和處置督導(dǎo)。

地方金融監(jiān)管部門與中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)管合作及信息共享機(jī)制。

第七條　區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu))負(fù)責(zé)組織區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的活動(dòng)，對(duì)市場(chǎng)參與者進(jìn)行自律管理。

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市行政區(qū)域內(nèi)設(shè)立的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得超過一家。

第八條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)依法設(shè)立的法人;

(二)開展業(yè)務(wù)活動(dòng)所必需的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、業(yè)務(wù)設(shè)施、營(yíng)運(yùn)資金、專業(yè)人員;

(三)健全的法人治理結(jié)構(gòu);

(四)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度;

(五)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

證券公司可以參股、控股運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

有《中華人民共和國(guó)證券法》第一百零八條規(guī)定的情形，或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施且仍處于禁入期間的，不得擔(dān)任運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人。

第九條　省級(jí)人民政府對(duì)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督管理，向社會(huì)公告運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)名單，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。未經(jīng)公告并備案，任何單位和個(gè)人不得組織、開展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)相關(guān)活動(dòng)。

第二章　證券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓

第十條　企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)有符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的治理結(jié)構(gòu);

(二)最一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載;

(三)沒有處于持續(xù)狀態(tài)的重大違法行為;

(四)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第十一條　企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)本辦法第十條規(guī)定的條件;

(二)債券募集說明書中有具體的公司債券轉(zhuǎn)換為股票的辦法;

(三)本公司已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)沒有處于持續(xù)狀態(tài)的違約或者遲延支付本息的情形;

(四)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第十二條　未經(jīng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門認(rèn)可，不得在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行除股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券之外的其他證券。

第十三條　在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行。單只證券持有人數(shù)量累計(jì)不得超過200人，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

前款所稱合格投資者，應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力，并符合下列條件之一：

(一)證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等依法經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人;

(二)證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計(jì)劃;

(三)社會(huì)保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，以及依法備案的私募基金;

(四)依法設(shè)立且凈資產(chǎn)不低于一定指標(biāo)的法人或者其他組織;

(五)在一定時(shí)期內(nèi)擁有符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的金融資產(chǎn)價(jià)值不低于人民幣50萬元，且具有2年以上金融產(chǎn)品投資經(jīng)歷或者2年以上金融行業(yè)及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人。

第十四條　在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行證券，不得通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)：

(一)以理財(cái)產(chǎn)品、合伙企業(yè)等形式匯集多個(gè)投資者資金直接或者間接投資于證券的;

(二)將單只證券分期發(fā)行的。

理財(cái)產(chǎn)品、合伙企業(yè)等投資者符合本辦法第十三條第二款第(二)項(xiàng)、第(三)項(xiàng)規(guī)定的除外。

第十五條　在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘等公開或者變相公開方式。

通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、廣播電視、報(bào)刊等向社會(huì)公眾發(fā)布招股說明書、債券募集說明書、擬轉(zhuǎn)讓證券數(shù)量和價(jià)格等有關(guān)證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓信息的，屬于前款規(guī)定的公開或者變相公開方式;但符合下列條件的除外：

(一)通過運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)等網(wǎng)絡(luò)臺(tái)向在本市場(chǎng)開戶的合格投資者發(fā)布證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓信息;

(二)投資者需憑用戶名和密碼等身份認(rèn)證方式登錄后才能查看。

第十六條　在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓證券的企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱掛牌公司)，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第十條規(guī)定的條件。

第十七條　在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓證券的，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第十二條、第十三條、第十四條、第十五條規(guī)定，不得采取集中競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、做市商等集中交易方式。

投資者在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)買入后賣出或者賣出后買入同一證券的時(shí)間間隔不得少于5個(gè)交易日。

第十八條　符合下列情形之一的，不受本辦法第十三條規(guī)定的限制：

(一)證券發(fā)行人、掛牌公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃;

(二)證券發(fā)行人、掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及發(fā)行、掛牌前已持有股權(quán)的股東認(rèn)購(gòu)或者受讓本發(fā)行人、掛牌公司證券;

(三)因繼承、贈(zèng)與、司法裁決、企業(yè)并購(gòu)等非交易行為獲得證券。

第十九條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券發(fā)行、掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)文件進(jìn)行審查，出具審查意見，并在發(fā)行、掛牌完成后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)地方金融監(jiān)管部門和中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

第二十條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)交易日發(fā)布證券掛牌轉(zhuǎn)讓的最新價(jià)格行情。

第二十一條　證券發(fā)行人、掛牌公司及區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的其他參與者應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和協(xié)議約定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向投資者披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立信息披露網(wǎng)絡(luò)臺(tái)，供信息披露義務(wù)人按照規(guī)定披露信息。

第二十二條　證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露招股說明書、債券募集說明書，并在發(fā)生可能對(duì)已發(fā)行證券產(chǎn)生較大影響的重要事件時(shí)，披露臨時(shí)報(bào)告。

掛牌公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制并披露年度報(bào)告，并在發(fā)生可能對(duì)證券轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重要事件時(shí)，披露臨時(shí)報(bào)告。

招股說明書、債券募集說明書、年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括公司基本情況、公司治理、控股股東和實(shí)際控制人情況、業(yè)務(wù)概況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告以及可能對(duì)證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓具有較大影響的其他情況